富比士地產王記者莊亞築／台中報導
第2戶房貸成數上限雖已拉高至7成，但銀行資金早已不再獨厚房市，五大銀行今年前7月新承作資本支出貸款約5,312億元，比購屋貸款約3,799億元高出約39.8%，房貸鬆綁能否真正轉化為購屋資金，關鍵仍在銀行實際核貸。
統計發現，授信結構的轉變從去年即已成形，113年五大銀行新承作購屋貸款約1兆1,632億元，仍高於資本支出貸款約9,735億元，但114年購屋貸款降至約7,693億元、年減33.9%，降幅明顯大於資本支出貸款的14.7%，使後者以約8,304億元反超；與此同時，全體銀行不動產貸款占總放款比率也從113年6月底37.61%的近期高點，降至115年7月底的34.44%，成為央行將第2戶房貸成數從5成、6成逐步放寬至7成的重要背景。
正心不動產估價師聯合事務所市場研究室協理陳孟筠指出，這不能直接解讀為企業把房貸的錢搶走，而是銀行面對的融資需求已不再高度集中於房市，企業投資、建廠擴產等資金需求同步增加，授信配置正變得更加多元，央行也指出，1至7月全體銀行放款與投資平均年增率達8.23%。
然而，集中度下降並不代表整體槓桿同步下降，114年底家庭部門借款餘額約25.29兆元，相當於全年GDP的88.06%，儘管購置不動產借款逾期比率僅0.10%，信用品質仍屬穩健，陳孟筠仍提醒，在市場出現「六貸同堂」等多重槓桿討論之際，家庭若同時背負房貸、信貸及投資槓桿，一旦遇到股市修正或所得減少，債務壓力可能同時浮現。
值得注意的是，7成僅是政策允許的最高上限，實際核貸成數仍取決於借款人收入、既有負債、信用條件、房屋鑑價及各銀行授信政策，換言之，購屋者看得到7成，更要看實際貸得到多少。
| 五大銀行新承作貸款變化 | |||
|---|---|---|---|
| 項目 | 113年 | 114年 | 115年前7月 |
| 購屋貸款 | 約1兆1,632億元 | 約7,693億元（年減33.9%） | 約3,799億元 |
| 資本支出貸款 | 約9,735億元 | 約8,304億元（年減14.7%） | 約5,312億元 |
| 兩者比較 | 房貸高於資本支出貸款 | 資本支出貸款反超 | 資本支出貸款高出約39.8% |
| 資料來源：正心不動產估價師聯合事務所 | |||
