新青安蜜月期倒數 首購族恐陷還款地獄
政策的糖衣終有剝落的一天，市場的真實樣貌即將揭曉，誰來為這場盛宴的帳單買單？
富比士地產王記者鄭志宏／台北報導
被譽為「房市外掛」的新青年安心成家貸款利息補貼，即將在 2026 年 7 月 31 日正式謝幕，這場由政府買單的購屋狂歡派對進入最後倒數階段。然而，當糖衣褪去、現實降臨，數萬名首購族即將面臨一場財務風暴的正面衝擊。
以貸款 1000 萬元、40 年期為例，目前在 5 年寬限期保護下，購屋族每月僅需負擔約 1.9 萬元利息。但 2028 年起，當寬限期結束、利息補貼同步取消，月付金額將如坐雲霄飛車般飆升至 3.4 萬元以上，漲幅高達 78%，這種「斷崖式」的還款壓力，對月收入 5 至 7 萬元的年輕家庭而言，無疑是一記重拳。「這就像是先讓你嚐到甜頭，再讓你承受苦果。」房市專家直言，新青安本質上是一場「債務時光機」，將未來的痛苦包裝成現在的甜蜜，讓購屋族在不知不覺中走向財務懸崖邊緣。
政策落日的陰霾已開始籠罩市場。業內人士觀察，自政策確定退場以來，首購族出現明顯的「搶搭末班車」心理，尤其是 1200 萬元以下的中小坪數產品詢問度暴增。這股恐慌性買盤，短期內可能再度推升房價，但實際上是在透支未來2至3年的購屋需求。「現在不買，以後更買不起」成為許多年輕人的共同焦慮。然而專家警告，這種 FOMO 心態（害怕錯過）正將購屋族推向更深的債務陷阱。當補貼結束、市場回歸理性，這些在高點進場的買家，恐將成為下一波房市調整的最大受害者。
相較於購屋族的焦慮，銀行業者卻是「表面同情、內心竊喜」。新青安看似是政府的政策利多，實則為八大公股行庫量身打造了一張 40 年期的客戶綁定合約。當這些客戶面臨還款壓力時，勢必得與銀行進行債務協商、申請轉貸或其他理財商品，銀行的談判籌碼將無比強大。
業內人士透露，各大行庫早已摩拳擦掌，準備在政策退場後推出各種「客製化」金融商品，從信用卡、保險到投資理財，這些年輕客群將成為銀行未來 20 年的金雞母。面對即將引爆的金融未爆彈，專家紛紛疾呼政府應盡快出手拆彈。建議包括：推出固定利率房貸專案、延長寬限期至 7 年、或是研擬新型態的青年購屋支持計畫等。
「政府不能點火後就拍拍屁股走人。」房市專家語重心長地表示，新青安培養出來的購屋需求是真實的，但支撐這些需求的財務基礎卻是虛假的。政府有責任為這場政策實驗的後果負責，而非將風險全數轉嫁給無辜的購屋族。根據財政部目前規劃，新青安是否續辦要等到 2026 年第二季才會檢討，這近一年的政策真空期，正是市場最大的不確定性來源。
新青安的落幕，標誌著一個時代的結束。這場由政府主導的購屋盛宴即將曲終人散，但帳單卻要由數萬名年輕家庭來承擔。當政策的保護傘收起，赤裸裸的市場現實將毫不留情地考驗每一個曾經懷抱購屋夢想的年輕人。時間正在倒數，風暴即將來襲，唯一的問題是：有多少人能在這場財務海嘯中全身而退？
