央行定調 利率凍漲房市管住有成 換屋族免驚啦
央行利率凍漲，房市管制成效有目共睹，換屋族不用再焦慮！（圖／記者鄭志宏攝）
富比士地產王記者鄭志宏／台北報導
中央銀行理監事聯席會議結果出爐，一如市場預期，政策利率確定維持不變，是對全球經濟前景不確定性的審慎因應，更傳達了央行對國內房市信用管制成效的堅定信心，對於實質換屋自住族群而言，貸款困境的疑慮，現在可以大大地放下心了。
本(2025)年央行理監事會決定維持重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率分別在年息 2%、2.375% 及 4.25% 不變。雖然國際間在美國關稅政策變化下，全球經濟成長放緩，主要央行貨幣政策步調不一，像美國聯準會(Fed)及日本央行(BoJ)暫停升息，歐洲央行(ECB)持續降息，中國大陸甚至加大寬鬆措施，但國內經濟表現卻是遠優於預期。
主要受惠於人工智慧(AI)等新興科技應用需求強勁，以及因應美國關稅政策的提前拉貨效應，出口大幅成長，民間投資擴增，加上民間消費持續增加；此外，本年 1 至 5 月消費者物價指數 (CPI) 年增率為 2.04%，不含蔬果及能源之核心 CPI 則為 1.65%，通膨壓力持續緩步下降，預計本年全年 CPI 及核心 CPI 增率將分別下修至 1.81%、1.69%，低於去年水準，在國內市場流動性充足，銀行超額準備平均為 450 餘億元，足以支應經濟活動所需。在這樣的背景下，央行理事會認為維持政策利率不變，將有助整體經濟金融穩健發展。
外界一度盛傳央行強化信用管制導致換屋族貸款困難，甚至有媒體報導稱央行要求銀行維持不動產貸款總額度不變，僅能用舊貸清償額度承做新房貸，甚至近期新台幣升值導致外匯存款帳面價值減少，恐影響銀行後續承做新台幣放款，央行明確澄清，上述說法可能係不了解其選擇性信用管制措施及各銀行自主控管不動產貸款總量的方式。
事實上，央行自上年 8 月中旬起，是「督促」各銀行衡酌自身經營狀況，自行訂定 1 年內的總量控管目標，並非要求維持不動產貸款總額度不變，此外，新台幣升值對銀行不動產貸款總量管制影響亦有限，因為集中度指標是以「總放款」為分母計算。
回頭檢視央行對房市的調控措施，上年 8 月中旬啟動道德勸說，請銀行自主控管未來 1 年內之不動產貸款總量，緊接著上年 9 月更是第七度調整選擇性信用管制措施，這些措施顯然收到不錯的效果，房市交易降溫，民眾看漲房價的預期心理也趨緩，房價漲勢亦持續減緩。數據顯示，銀行辦理無自用住宅貸款占購置住宅貸款比率上升，近月全體銀行購置住宅貸款年增率均持續減緩，不動產貸款占總放款比率也趨降至本年 5 月底的 37.1%。
央行專案金檢，發現金融機構在辦理自然人第二戶購屋貸款及換屋協處措施上仍多缺失，例如逾貸款成數上限、違反房貸戶數認定或無換屋需求卻申請協處等，但這也顯示央行正積極透過金檢，督促銀行落實規範，確保選擇性信用管制措施的成效。
央行強化第二戶購屋貸款規定的目的，是為了防範借款人過度擴張信用，並引導信用資源優先流向真正有需求的自住者，4 月底全體銀行購置住宅貸款持續擴增，這也說明銀行並非全面緊縮房貸。換屋族如有申辦無自用住宅購屋貸款或換屋協處問題。
